外汇保证金交易也称为按金交易，它是指在金融机构之间以及金融机构与个人投资者之间进行的一种即期或远期外汇买卖方式。从本质上讲，有点类似于国内已经发展多年的期货交易。在进行保证金交易时，交易者只付出0.5%～20%的按金（保证金），就可进行100%额度的交易，也就是“以小博大”。在获利可能性增大的同时，风险也进行了同样的放大，实在是需要斗智斗勇的一种投资方式。 外汇保证金交易起源于1980年代的伦敦，后来被引入香港。在我国，1990年代初曾经有一批个人和机构参与过此类交易，也留下了各种各样盈利和亏损的故事。 正如我们前面提过的，外汇保证金交易非常类似于期货交易，同时，除了与期货交易一样实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的诸多特点：
一、外汇保证金交易的市场是无形的和不固定的。所有交易都在投资者与金融机构以及金融机构之间进行，没有类似证券交易所这样的专门机构；
二、外汇保证金交易不像期货一样涉及交割日、交割月的概念，它没有到期日．交易者可以根据自己的意愿无限期持有头寸，但需清算隔夜息差；
三、外汇保证金交易的规模巨大，参与者众多；
四、外汇保证金交易的币种十分丰富，任何国际上可兑换的货币都可能作为交易品种； 五、外汇保证金交易的交易时间是24小时的； 其中比较特别的一点是：外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构要向客户支付或者从客户保证金中扣除。
外汇保证金是容易入门的投资，而获利的主要因素可谓经验、信息和运气为主。正因为外汇保证金交易的双向交易、放大、利息返还等特点，使得众多的投资者纷纷通过各种渠道大量参与到此类交易中来。纵观历史，我们发现就像任何一种投资手段一样，每种方式都有它的独特有点。
优点： 1、资本低，一般少于实际投资10%； 2、双向交易投资，涨跌都有获利机会； 3、获利可能性高，有时一天有一倍以上的获利； 4、风险可控性，可预设限价和停止损点（这点要辩证的看，主要取决于投资者的经验和交易能力）； 5、24小时交易，随时参与； 6、手续费低，交易成本少； 7、全球每天的交易量超过1.9万亿美元，不易落入人为操纵； 8、信息透明度高，所有行情、数据和新闻都是公开。
缺点：外汇保证金交易的缺点本质上都是如何应对市场可能巨大波动情况下的巨大风险的问题，因为一次平时看似小的错误投资，就算全部资金投入也只不过亏损本金的百分之一、二，而在保证金里，因为放大的作用，可能会亏空全部本金还不够。 这种比率大的亏损，主要因为投资人在以下几个方面出现问题： 1、放大比数过高，风险加强； 2、过分主观，猜头猜底； 3、赌博心理； 4、没有资金控管，全仓押入； 5、缺少基础分析能力，盲目跟风。 大家都会发现这些这些问题都是很常见的，正因为80%的人都知道而又都会犯的错误才是真正的错误！后面我们会继续讲解如何规避以上风险用好外汇保证金这种投资工具。
外汇保证金的具体特点是： 1、交易时间最长。全天24小时。由亚太地区、欧洲和北美洲三个地区，各个时段分段交易相继在一起。因此，外汇市场已经消除了国界和地域的局限，实现了全球一体化。是一个无形的市场；
2、灵活、方便、快捷。T+0即时成交；
3、风险可控.。风险完全由操自己把控。系统设有止损、止盈工具。相对于股票这是最大的优点。外汇交易可以事先设置风险指令，避免人性的弱点（侥幸、贪婪、恐惧等）所导致的不必要亏损；
4、双向获利。无论涨跌，都可获利。牛熊皆宜；
5、易受各国汇率政策和政治因素和其它重大事件的影响；
6、保证金制度。以5%-10%的资金，则可作全额交易。以小搏大；
7、有价差。不同的货币有不同的点差。即买价与卖价之间的差额。而不同的交易平台又有着不同的差别。而这个点差就是交易商的利润或交易者的费用。一般3-4个点。
