在距离美联储3-议息会议只剩最后一周的决战时刻，隔夜金融市场似乎进一步确信，美联储即将在下周完成近十-来的第三次加息之旅！美元指数周三(3-9 )强势攀升，一举升破102关口，因数据显示，2-美国民间就业岗位增幅高于预期，令投资者对美国联邦储备委员会(FED)本-稍晚升息的预期升至100%！

　　今 市场的焦点将转向欧洲央行。北京时间周四(3-9 )20:45，欧洲央行(ECB)将公布利率决议；随后的21:30，有“超级马里奥”之称的欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)则将召开新闻发布会。尽管外界普遍预计欧银本周将按兵不动，但德拉基的新闻发布会仍将成为重大不确定因素。目前，市场甚至已经“拟好了”欧洲央行的退出时间表，而相关预测是否能得到德拉基的亲口证实，无疑备受关注。

　　小非农ADP“亮瞎眼”！美联储3-加息概率升至100%

　　受强劲就业数据提振，美元隔夜兑一篮子货币可谓全线大涨。美元指数纽约尾盘上涨0.25%，报102.08，迫近3-2 触及的峰值102.26，此为1-11 来最高。美元兑 元升至114.74，为3-3 来最高，逼近近一个-高位。

　　ADP全国民间就业报告周三显示，上-民间就业岗位增加29.8万个，远高于经济学家预计的19万个，1-新增民间就业岗位数量从之前的24.6万个上修至26.1万个。

　　路透社指出，美国2-民间就业岗位急升，表明即使第一季经济增长看似进一步放缓，但经济基本面仍然稳固。劳动力市场持续强劲的迹象，可能会鼓励美国联邦储备理事会(FED)下周升息。美联储主席耶伦上周暗示，可能会在3-14-15 会议上升息。

　　数据公布之后，Moody’s Analytics Inc.首席经济学家Mark Zandi指出，2-ADP就业报告好于预期，主要创造就业领域在建筑业、采矿业和制造业。除了商业调查中展现出的整体积极情绪之外，意外出现的暖冬天气也产生了一定影响。

　　ADP Research Institute副总裁Ahu Yildirmaz在一份声明中则表示，“2-就业报告表现异常强劲，增幅创下数-之最，2-就业人数增长处于多-的高位水平，主要受消费品制造业领域跳涨驱动，而信息行业亦出现显著增长。”

　　美国劳工部将在周五发布更全面的非农就业报告。从过去的经验来看，透过ADP数据来预测政府就业报告中民间就业岗位的情况并不理想，但在近一-，两者的关联度明显提升。根据路透调查的经济学家，2-非农就业岗位可能增加19万个，1-增加了22.7万个。预计失业率从1-的4.8%降至4.7%，第四季经济增长-率为1.9%，远低于第三季3.5%的强劲增幅。 值得一提的是，在隔夜强劲的ADP就业数据发布后，美国联邦利率期货合约显示，美联储3-加息概率升至了100%。CME的FEDWATCH预期3-美联储加息概率90.8%，6-加息概率95.9%。

　　随着美联储的就业和通胀目标近在咫尺，市场预期美联储将采取行动。多数经济学家认为经济接近充分就业，而通胀数据正朝向或接近美联储2%的目标。Lindsey Group首席市场分析师Peter Boockvar在一份报告中称，“对于美联储来说，其中一个最大忧虑是等待太久才加息，这将迫使他们加快步伐以便迎头赶上，不幸的是，他们的最大担恐惧正在袭来。”

　　交易员此前表示，如美国最近数-就业增幅接近20万，小时薪资-率增幅达到2.8%，美联储可能需要解释，是否仍然预期会在2017-加息三次，还是预计会加息更多次数。美联储将于当地时间3-14 和15 召开议息会议，并将于3-15 公布利率决议。

　　美联储主席耶伦上周五曾明确表示，在全球经济风险减退的情况下，如果美国的通胀率和就业率等经济数据符合预期，那么3-加息是合适的。

　　欧洲央行今晚公布3-利率决议，“超级马里奥”料将再掀波澜！

　　在隔夜小非农掀起新一轮市场风浪后，今晚投资者的关注焦点无疑将转向大洋彼岸的欧洲。届时，欧洲央行将公布货币政策决议，而央行行长德拉基也将召开新闻记者会。

　　自从去--底以来，欧元区经济发展态势良好，而整体通胀已经达到2%的目标水平，有分析认为，欧洲央行本周可能仍将保持观望态度，不会对其货币政策进行改变。欧洲央行在1-会议上维持基准利率不变，符合预期。该行还决定维持购债刺激计划不变。欧洲央行行长德拉基表示，欧元区经济走强，但仍然脆弱，需要更多反弹时间。

　　彭博调查显示，本周四在欧洲央行管委会会议上，预计央行的政策不会有重大变动。但欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上的言论将受到高度关注。鉴于其言论经常引发市场巨澜，投资者本周同样不能掉以轻心。

　　有意思的是，尽管欧洲央行当前还没有发表过太具体的未来政策路径图，但市场参与者似乎已经帮其“拟好了”QE退出时间表。据彭博的调查中值预计，欧洲央行将会在6-的利率决议上将风险评估升级至欧元区复苏，9-宣布减少每-购债规模。而逐步缩减QE规模和加息则需要至少等到明--底，也可能到2019-。

　　据媒体最新调查，大约有1-3的受访经济学家预计欧洲央行将在6-调整风险评估结果，27%认为将在本周。超过半数的受访经济学家认为欧央行将在9-调整其2.24万亿欧元规模的QE计划，82%的受访经济学家认为欧央行将减少-度购债规模，并延长QE至2018-。

　　同时，近3-4的受访经济学家认为欧央行的“淡出”将从2018-一季度开始，预计将需要7个-时间。而对于欧央行是将完整公布退出速度，还是逐步公布，支持的经济学家平分秋色。

近期出炉的通胀数据，不断施压欧洲央行。2-，欧元区CPI同比2%，德国CPI同比增长2.2%，均是四-来首度升至欧央行设定的“不及但接近2%”目标水平。但包括德拉基在内的欧洲央行官员，近期一直煞费苦心地驳回调整货币政策的呼吁，重申通胀攀升是“暂时的”，几乎全都是由于油价上涨，“并无清晰的迹象表明通胀率持续地朝目标收敛，但那些严重的通缩风险已经消失。”

　　安达(Oanda)首席汇市策略师Dean Popplewell说：“尽管通胀升向央行的理想水平，但德拉基不能过于激进或鹰派，这是欧元基本交投在窄幅区间内的原因所在。”

　　丹斯克银行(Danske Bank)策略师周二撰文就本周四欧洲央行的利率决议进行展望，预计欧洲央行将保持鸽派立场。鸽派立场的主要观点为依旧未出现潜在通胀压力的迹象，后者主要依赖于薪资压力的上升。

　　外汇资讯网站Fxstreet.com首席分析师Valeria Bednarik则撰文称，周四市场焦点将转向欧洲央行决议。外界普遍预期欧洲央行将维持其购债计划和利率在当前水平，但德拉基的措辞预计将更加乐观，反映出自2016-末以来欧元区经济改善的情况。

　　Bednarik指出，预计欧洲央行将上调其经济增长和通胀预期，但上调幅度可能较为有限。

　　假如德拉基发表鹰派，欧元或出现上涨，但除非他透露出将会把利率自当前水平上调，或者收紧当前宽松的货币政策的意图，欧元涨势可能将相当短暂。

　　她表示，从技术面来看欧元风险明显偏于下行，4小时图显示欧元-美元位于主要斐波那契阻力位1.0565下方。欧元周四走势将主要取决于德拉基的发言，但即便欧元展开反弹，仍然可能在1.0700-20附近遭遇卖盘打压。