环球外汇4-11 讯--截至4-4 当周，对冲基金和其他基金经理持有的与布伦特和美国WTI关联的三大期货和期权合约净多仓增加5,400万桶，重拾对油价上涨的信心。因国际油价在重要心理关口50美元上方持稳。而在此次净多仓增加之前，在2-21 至3-28 期间，基金经理连续五周削减净多仓。
(基金经理在美布两油三大期货和期权的合并净多仓周线变化，单位：百万桶)
对监管机构和交易所发布的持仓数据的分析显示，截至4-4 当周，基金经理持有的多仓总计相当于6.96亿桶。
(基金经理在美布两油三大期货和期权的多空仓，单位：百万桶)
这样的水平远低于2-21 报告的近期峰值9.51亿桶，但却远高于去-11-中旬的近期低点4.22亿桶，当时还没有石油输出国组织(OPEC)的减产协议。
对冲基金经理依然压倒性地看多油价前景。基金经理的多仓超过空仓，多空仓位比率大于4:1。
(基金经理在美布两油期市的多空仓比率)
始于3-8 的大跌走势在随后数个交易 持续，让对冲基金对油价前景的信心大为动摇。
但布伦特原油近-合约于3-27 在略高于每桶50美元的水平寻获底部后，基金经理似乎重拾了部分信心。
(布伦特原油近-合约价格，单位：美元-桶)
基金在3-28 至4-4 期间增持了相当于3,000万桶的布伦特与美国原油多仓。油价的回稳以及随后的上涨也引发一波空头回补，基金共减持相当于2,400万桶的空仓。
在3-28 出现的2015-初以来第六个卖空周期中，油市空头仓位规模较2-21 时的1.02亿桶增长超过一倍，达到2.41亿桶。但随着油价停止下跌以及新买家现身，许多空仓持有者决定了结获利，从而令油价涨势加速。
如果对冲基金在仅坚持短短五周后就决定结清空头仓位--这似乎是有可能的--那么它就将成为2015-初以来最为短暂、且波动幅度最小的卖空周期。
(基金公司2015-2017-在NYMEX持有美国原油期货空仓情况，空仓的积累和结清情况，
空仓以负数表示，单位：1,000桶)
编辑:阳明
