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小盘股的反转效应(反转效应是指在一段较长的时间内，表现差的股票在其后的一段时间内有强烈的趋势经历相当大的逆转，要回复到正常水平，而在给定的一段时间内，最佳股票则倾向于在其后的时间内出现差的表现。)在A股市场是很强的。中小板股票的收益波动性很强，这意味着反转效应会更多地存在于这个板块当中。事实上，国内外大量的学术研究也表明小市值股票的反转效应远远大于大市值的股票。安信证券《一个惊人的投资策略》曾发现简单的小盘反转选股策略在过去表现出非常惊人的业绩。采用等权重的方法能更多买进价值被低估的股票，更好地利用其反转效应获利。
