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对于持有至份额折算日的客户来说，A份额优先获得分配的收益率, 华商中证500A类份额约定年基准收益率为同期银行人民币三年期存款基准利率＋2%，在A份额转为中证500基础份额后到可以赎回到账客户的资产是以指数基金的形式存在的，还要承担大约两个交易日的市场波动风险。如果客户在份额折算日之前卖出A份额，则在约定年收益基础上要承担交易市场折溢价风险。 分级基金的机制的实质是B份额持有人先支付约定收益率的融资成本给A份额持有人，以获得杠杆。为保障约定，当B份额净值低于0.25时，母基金将进行不定期折算，以保证A份额的约定收益可以实现。
