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2026生命周期基金作为一只混合型基金,初期股票投资比例上限与股票型基金相同，这样允许基金承担更多风险，并更积极地抓住股市上涨机会，提高期初的投资回报率。
随着时间推移，每4-5年基金自动调整一次股债投资比例，8年之后基金股票类资产比重将下降至65%。这时，2026生命周期基金的风险水平降为中等，追求市场平均收益。65%的股票投资比例是一个合适的上限, 它高于股票型基金所要求的60%的投资下限, 既有相当的进取性, 又不会让基金份额持有人承担过高的风险。
最终2026生命周期基金仍保留最多20%的股票投资比例，在资产保值的基础上，仍可以灵活机动地参与股市获利机会。实际上，没有任何人能够准确地进行市场时机选择以完全规避系统性风险。
2026生命周期基金资产配置比例的变动与投资人的生命周期特点相吻合，随着时间推移，投资人承受风险的能力在下降，2026 生命周期基金的投资组合也逐渐趋于保守。
2026 基金追求的是在一定风险水平内长期稳健的投资回报，而不是追随市场周期的涨跌起伏以获取高风险的收益。
