彼得森研究所的第一个根据是交行那份结论为纵使房价下跌%其对银行业不良贷款率甚至不会产生太大影响的研究报告交行报告说纵使房价下跌%至%不良贷款率也将仅增长至个百分点第二个依据是目前中国商业银行不良贷款率为%所以纵使房价下跌%不良贷款率不过将达到%　　那么假如房价真下跌%那对中国银行业影响到底有多大？会否爆发银行业的全面危机呢？回答这个疑问需要用数据来作具体分析　　央行最新数据显示月末房产开发贷款余额万亿元地产开发贷款余额万亿个人购房贷款余额万亿保障性住房开发贷款余额亿元四项合计截至目前房地产贷款总额为万亿截至月末人民币各项贷款余额 万亿房地产贷款占比为%也就是说理论上说若房地产贷款全军覆没仅能影响银行全部贷款资产的两成而已　　再仔细分析房地产贷款结构其影响应该很有限在万亿元的房地产贷款中个人购房贷款余额万亿元占房地产贷款总额比例%占各项贷款总额比例%这些贷款中首套房的首付比例为%第二套以上住房首付款比例为%也就是说当房价下跌超过%时就会开始侵蚀首套房贷款本金当房价下跌%时就会侵蚀第二套以上住房贷款的本金而作为首套的自住型住房对房价涨跌并不敏感就是说购房者从购房那天起归还贷款就没有考虑房价的涨跌即房价涨跌不会影响自住户归还贷款　　第二套以上住房购置是改善型投资投机性的对价格涨跌变动极为敏感一旦价格跌破首付款比例银行贷款本息就将遭遇风险但是第二套以上住房最低首付款比例为%只要跌破%银行贷款本息就将受到威胁这就是说房价下跌%对个人购房的万亿元贷款影响没有想象的血本无归那样大这一点与美国有很大不同美国次贷危机爆发的原因之一就是许多住房抵押贷款是零首付在那种情况下只有房价上涨才能保证银行贷款安全只要房价下跌贷款风险立马显露　　无疑房价若下跌%对于万亿房产开发贷款和万亿地产开发贷款共计万亿元贷款将带来较大风险不过这两项贷款占全部人民币贷款余额万亿比例仅%即使全部形成不良贷款也仅增加不良贷款率%如果%形成不良贷款即万亿增加不良率为%这么看来交行和彼得森研究所研究结论是可靠的　　其实房价较大幅度下跌对银行贷款造成的最大威胁不在统计范围内的房地产数据而在涉房贷款上即利用房产地产房地产作为抵押品的贷款这包括两大部分企业贷款和地方融资平台贷款威胁最大的是万亿地方融资平台贷款这部分贷款大多是利用土地抵押的目前房价下跌效应已传递到了土地市场近期地王销声匿迹就是例证房价一旦暴跌必将使得地价大幅度下降进而使得地方政府土地出让金大幅度缩水最终威胁到万亿元中万亿元的银行贷款对此政府和商业银行不能不高度警惕　　综上所述我国房地产贷款中个人购房贷款占%而个人购房贷款首付款比例很高贷款比例较低这就决定了房价下跌对银行贷款质量的影响是有限的因此目前不应惧怕房价走低各地房价若能彻底回归理性能促进中国经济结构调整转型消除经济金融运行中的泡沫风险隐患从根本上说对中国经济和民生都有利