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600628.机构研究报告认为：不考虑资产注入预期,预计公司2011-13年收入35/39/44亿元,同比增长14/14/12%,净利润2.3/2.8/3.4亿元,同比增长15%/22%/21%,对应EPS0.43/0.53/0.64元.但考虑到公司注入预期较为明确,物业重估价值高,按照2012年业绩给予25倍市盈率,给予目标价13.3元。目前处于一个下跌趋势，偏弱600738.集团旗下资产优良,有未来注入预期.大股东红楼集团的主要业务包括现代商贸,批发市场,旅游和宾馆酒店四大块。盈利预测:兰州地处西北要塞,我们认为,亚欧商厦作为兰州百货龙头之一,在升级改造后能为公司创造更多的利润,亚欧酒店和亚欧人家开业,红楼时代广场项目也给公司带来新的利润增长点.不考虑资产注入和银行上市,预计2010年,2011年和2012年公司的每股收益分别为0.15元,0.22元和0.28元,，短线机会仍然有。单单技术上看，是可以换股的。但是考虑到大盘因素，换股操作需要谨慎。
