关于分红保险，目前全世界有两种分红方式，一种为英式分红，也叫保额分红；一种为美式分红，也叫现金分红。相比来说，保额分红更注重保障，从投资收益上进，保额分红长期投资更有效。在中国寿险市场上，也是采用这两种分红方式的，新华采用的就是英式分红。每年的分红报告出来时，新华的客户和新华以外公司的客户会感觉分红报告差别很大，其实就是分红方式的差别。我手上有几家保险公司2003年的分红报告（2004年7月份公布的）：其中有一家的分红报告上标示，当年交保费2028元，2003利11.98元的现金，其它几家都与此类似，有一家分了3.12元的红利（所有分得的红利与你所交的保费相关，同一家公司同一产品，现金分红的红利是与所交保费成正比的）新华福如东海的分红报告，当年交3000元保费（保单保额10万元），2003年分得1000元保额红利，当年对应现价为300.10元以新华“福如东海终身寿险（A款）（分红型）为例，我以两个例子来作比较：一、0岁男孩，年交保费2000元，保额10万二、30岁男性，年交保费3400元，保额10万2003年新华所有　“福如东海”　的客户收到的　分红报告书标示：当年分红率为1%按照这个分红率，上例中0岁男孩分到的红利是10万的1%，即1000元保额30岁男性分到的红利也是10万的1%，1000元保额分红后，下一年度的保额变为101000，下一年度分红基数变为101000，复利递增........我们作一个假设，如果新华采用现金分红（与其它公司一样），分红率也为1%，那么上述两个案例中，0岁男孩分到的红利是20元，30岁男性的年度红利是34元。如果仅仅从分红本身来说，表面上看，二者的意义没多大差别，因为20元也好，34元也好，对应的刚好是投保时1000元的保额；但是差别在这里：1、如果你更注重保障，那么保额增长更合适。我了解到很多买了现金分红的客户收到的分红报告书上标着几十块、甚至几块的分红，他们没有去保险公司拿，因为去跑一趟连车费都不够，但是这几十块、几块的红利放在保险公司里是白放着，对一个保险公司来说，这样不领分红的客户多了，积累起来就有相当的数额了，而这一部分钱保险公司是不能拿去投资运作的，因为客户随时可能来拿，这样，降低了资本金的效率。保额分红的方式，相当于强制性地不让你取出分红，而对应地增加你的保额，分出来的红利，公司继续拿去投资运作。对客户来说，增加的保额，不增加保费，也不需要重新核保（比如不需要体检），这样越到后期“保障”的优势越明显，你30岁和50岁投保是肯定不一样的。2、其二从投资角度来说，我们知道，长线投资，滚动累积相对来说回报更大。我们假设一个时间段，20年，如果按现金分红，为了便于演算，假设分红率始终为1%那么0岁男孩20年拿到的是20＊20＝400元的现金而按保额分红，仅年度红利一项，所得红利为100000＊（1+1%）的N次方指数的威力是很大的，当N＝20时，上述结果为122000元的保额而些时男孩20岁，20岁买10万保额要2900元如果将时间变为40年，现金分红为　20*40＝800元保额分红，所分得红利为1000*（1+1%）的40次方结果为148000元的保额此时保额为40岁，40岁买10万保额要4200元3、如果你了解过一些分红保险的知识，你一定听说过“终了红利”这个名词，其实在2005年以前，在中国市场上几乎说起保额分红就是指新华人寿的分红产品。我们每年收到保险公司的分红报告里，“当年分得红利”叫做年度红利，而新华的分红报告里还有一项“终了红利”，这是公司额外给的一份红利，所以新华的分红产品又叫“双分红”。终了红利只有在保额分红里才有。我想每个客户都有他自己喜爱的分红方式，如果他喜欢每年拿现金，那么就买现金分红式的分红险；如果他想保障递增，并且将来拿更多的回报，那么保额分红是绝好的选择。4、2004年，新华北分海淀连出几个千万大单，就是福如东海的保单，年交保费100多万，20年交，我想这也是客户对新华，对福如东海最好的认可。5、这款保险有这样几个主要功能：生命价值的体现高残时生命的尊严养老金的补充抵御通货膨胀规避所得税、遗产税避遗产税的这个功能，促成了很多的大额保单。