保险的本质是对保险合同中定义的保险事故进行损失补偿（财产险）或保险金给付（人寿保险）。因涉及对保险事故发生概率的评估，故产品相对复杂，为解释清楚保险合同中中的条款，销售人员需付出较多的劳动，所以投保人支付的保费中含有大量销售佣金。现在许多寿险产品兼顾保障和投资两种功能，但目前投资对象仅限于银行存款、债券和基金。基金没有保障功能，是纯投资产品，投资范围多样化，信息披露较保险产品透明，销售佣金较保险低。 总体来说，基金和保险从本质上来说是为了满足两种不同需求而设计的产品。 基金（Fund）有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。保险(insurance)是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。