这里涉及到三个概念：基金的价值、基金单位净值、基金报价　　一 基金的价值基金的价值主要由基金净资产的现有市场价值决定基金也是一种证券，与其他证券一样，其内在价值也是指在基金投资上所能带来的现金净流量，但基金内在价值的确定依据与股票、债券有很大的不同。股票债券的未来收益是可以预测的，因此，其价值取决于未来现金流量的现值。而基金的未来收益是不可预测的。投资基金不断变换投资组合对象，再加上资本利得是基金收益的主要来源，变幻莫测的证券价格波动，使得基金未来收益的预测不大现实。既然未来不可预测，投资者能够把握的就是"现在"，因此，基金的价值取决于目前能给投资者带来的现金流量。这种目前的现金流量，就是基金净资产的现有市场价值。　　二 基金单位净值基金单位净值，是指在某一时点每一基金单位或基金股份所具有的市场价值。是评价基金价值的最直观指标。基金单位净值=基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额其中，基金负债包括以基金名义对外融资借款以及应付给投资者的分红、应付给基金管理人的经理费等。　　三 基金的报价基金的报价理论上是由基金的价值决定的。基金单位净值越高，基金的交易价格就越高。但对于不同种类的基金，其报价又有所不同。封闭型基金二级市场上交易价格, 由供求关系和基金业绩决定，围绕基金单位净值上下波动。 开放型基金的柜台交易价格, 开放型基金的柜台交易价格完全以基金单位净值为基础,通常采用两种报价形式：认购价（卖出价）和赎回价（买入价）。基金认购价=基金单位净值＋首次认购费基金赎回价=基金单位净值－基金赎回费收取首次认购费的基金，一般不再收取赎回费。　　四 基金投资的优缺点基金投资的优点是： 1 能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。 2 具有专家理财优势和资金规模优势。基金投资的缺点是： 1 无法获得很高的投资收益 2 在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人可能承担较大风险。