冰岛经济的劫持者日前出炉的一份关于冰岛金融危机真相的调查报告，在冰岛社会掀起的波澜不亚于近期火山喷发的影响。报告一针见血地指出，政府前总理、相关部长和央行行长等都应为国家金融体系的崩溃负责。迫于压力，前冰岛国民银行大股东布庸戈夫森首次为自己在金融危机中的表现向全社会道歉。这份历时一年多调查完成的报告，不仅让人们看到了冰岛危机的深层原因，也给世人带来了深刻的启示。10年前，冰岛还是以渔业作为其主要经济支柱，但在英美金融业迅速扩张的大背景下，“金融立国”成为冰岛的选择，金融业渗透到冰岛每一个经济细胞中，自由主义的理念造成了怪象连连。怪象一，全社会都加入到金融扩张中。冰岛国内金融市场狭小，但各银行却热衷于拓展国际业务，以克伊普辛银行、冰岛国民银行和格利特尼尔银行为代表的冰岛银行业，利用本国的高利率和宽松的金融监管环境吸收海外资本，然后放贷给国外客户。2004年以来，因全球资本市场流动性充裕，冰岛银行的涉外贷款以每年50%的速度增长，这极大地带动了冰岛经济的发展。但正如报告所说，当一个国家的金融资产规模相当于国内生产总值的9倍时，一切规则都没用了，以致2007年全球资本市场流动性普遍收紧时，冰岛银行反而加速对外放贷。怪象二，大股东同时也是银行最大贷款者。2007年至2008年，冰岛三大银行贷出的资金中有1/3给了那些已无法还债的客户，而这些客户多是三大银行的大股东。作为冰岛的大财团，他们一方面控股银行，另一方面又是银行最大的贷款者。其中，克伊普辛银行破产时，其最大股东鲍古尔集团尚有2500亿冰岛克朗（1美元约合128.2冰岛克朗）的贷款未还，相当于银行总资产的70%。怪象三，银行股东贷款炒自家股票。报告指出，在缺乏有效监管的情况下，银行及其大股东的互相持股、违规操作是冰岛危机的主要推手。银行大股东还把贷来的钱用于炒作自家银行的股票。怪象四，金融监管机构形同虚设。冰岛的信息技术发达，但该国金融监管委员会却是冰岛信息化最差的政府机构之一。该机构既没有处理大量金融资料的软件平台，也没有服务器和工程师，对金融业的大量信息无法及时跟踪处理。调查报告显示，冰岛政府对金融风险缺乏起码的警惕。早在2006年初，已有多种迹象表明冰岛即将面临金融危机，但政府却漠然置之。到2008年，冰岛央行意识到金融问题的严重性，却迟迟没有向政府提出正式报告。系统性风险的积聚是导致“冰岛破产”的根本原因。冰岛绿党领袖西格夫松的话切中要害：“正是舶来的要自由不要监管的金融理念劫持了冰岛经济。”“银行体系失灵，监管系统失灵，甚至关于自由市场的理念也失灵了。”这份蕴含痛苦真相的调查报告让冰岛人更清楚地认识了自我，对于其中揭示的问题，冰岛乃至全球有关国家在金融体系重建中都应引以为戒2008年10月，冰岛爆发了严重的金融危机，国家濒临“破产”的边缘。（同上）冰岛危机的教训和启示是十分深刻的。首先，银行在拓展其海外业务时没有量力而行。冰岛是一个小岛国，市场规模有限，银行业的进一步发展受到了制约。因此，在2000年完成银行私有化后，政府就鼓励银行业向国际市场拓展。在短短的几年时间内，冰岛银行业的国际业务取得如此快的发展，无疑是缺乏可持续性的。有人认为，即使没有国际资本市场上的动荡，冰岛也会遇到危机。冰岛前总理哈尔德在接受媒体时曾说过这样一句语重心长的话：“我们从过去几年事态得到的教训是，一个小国家企图在国际银行业扮演一个领导角色是不明智的。”其次，政府不能放松对金融业的监管。在银行业不断拓展其海内外市场时，冰岛政府却未能加以有效的监管。英国《金融时报》在分析冰岛危机时说：“央行仅仅使用利率手段来监管，降低了储备金要求，也没有用道义上的劝告来规范银行的行为。”为了加快发展金融业，信奉新自由主义思想的奥德松政府对金融业的无限扩张不加引导和监管，致使银行负债累累，在外部条件发生不利变化时无法应对自如。冰岛的不幸再次表明，政府必须加强对金融业的监管。CNN网站的一篇文章说，冰岛犹如雷曼兄弟公司，而且谁都知道这是一个巨大的泡沫，但是，出于政治上的权宜之计，冰岛政府却听凭这一泡沫不断地扩大，直到它破裂。再次，不能依靠信贷扩张来刺激经济。美洲开发银行的经济学家在研究拉美国家遭遇的银行危机后发现，拉美的每一次银行危机都是由信贷的无限扩张导致的，因为信贷的过度扩张会破坏宏观经济的基本面，放大金融体系的脆弱性。因此，他们得出了这一结论：伴随着信贷扩张的“好时光”，同时也意味着“坏时光”即将来临。冰岛的遭遇似乎验证了这一结论。冰岛银行在国际上获得大量资金后，向本国居民提供以外币计值的抵押贷款。其结果是，冰岛的家庭债务相当于可支配收入的比重从2000年的160%上升到2006年的240%。第四，要正确处理发挥比较优势与提升产业结构的关系。任何一个国家在发展经济时必须发挥自身的比较优势。冰岛的比较优势是渔业资源丰富。渔业部门为冰岛经济发展作出了重大贡献，但冰岛曾为争夺渔业资源而与一些邻国龃龉不断。此外，渔业很难使国民经济实现腾飞。因此，冰岛政府一直在为减轻对渔业的依赖而追求产业结构的多样化。毋庸讳言，冰岛在这一方面的努力已初见成效。而冰岛政府认为，为了取得更快的发展，除了扩大高科技产业以外，还必须大力发展国际金融业。在金融全球化时代，国际金融业似乎是提高经济增长率的捷径。