基金亏损后，你本人持有基金的份额不变，但基金净值随着基金总市值的下降而降低了。某一天的基金净值应该等于基金当日收盘后的总市值扣减基金公司当日应提管理费后除以基金总份数。如新发行的基金面值1元，我用一万元购进一万份（为方便，手续费忽略），持有一段时间后，由于基金亏损，净值下降为0.8元，我持有的基金总值就只有8000元了。如这时选择赎回就会亏损2000元。从基金公司的角度说，某基金总市值100亿元，当日总份额50亿份，那基金净值就是2元，而第二天由于净申购，基金份额增加到了60亿份，而当日基金经理并没有通过交易赚到钱，就是说基金的总市值还是100亿，那么每份的基金净值就只有100亿/60亿份＝1.6666元了。封闭式基金是一种份额总数固定的基金，因而会随着市场价格的高低出现溢价折价的问题，就是二级市场上的价格与基金实际价值存在一定差距，或高或低。因此投资封闭式基金首先承受的是二级市场交易价格变动的风险，而这个价格的变动应该围绕基金净值而波动，也就是要间接的承受基金投资的风险。另一点与投资开放式基金不同的是，封闭式基金受股市影响可能更大。比如在股市下跌时，一方面基金净值会出现下降，直接致使基金交易价格随之下降。另一方面，投资者预期的基金未来收益会降低也是形成基金市场交易价格下降的重要因素，即折价率增大，实际交易价格会更低。不知道这样能不能说明白，有不对的地方欢迎指正。