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利率市场化负面影响被夸大1.由长到短，由贷到存综合考察美国、日本、韩国等国家的利率市场化进程，一个普遍的规律是利率市场化的产品品种均为从长期限产品开始，逐步向短期限产品推进；由贷款端产品开始，向存款端产品推进。2.把握节奏，利率市场化仍需十年我国于2004年全面放开了外币存贷款利率，同年10月取消了贷款上浮限度，如果以此作为我国利率市场化的开始，按照美日渐进式的推进节奏，全面利率市场化仍需十年。3.综合化经营的拓展利率市场化的目的并不在于压缩商业银行的利润，亦非削减商业银行的盈利能力，而是在于能够更加有效地将资金进行配置，提高资金的利用效率。由此看来，利率市场化的一个可能的和可行的结果为：商业银行的存贷利差有所降低，中性假设下息差下降30bps，减少银行净利息收入12%~15%；综合化经营范围逐步拓展，债券市场规模迅速扩大，保险、债券承销、信托、租赁等非息业务的增长在提高非息业务收入比例的同时，弥补利息收入下降的不利影响。以工行为例，通过内源发展和外部整合并举，预计非息收入5年内率先达30%，利息收入、投资收益和中间业务收入将达4：3：3。
