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1、传统商品期货商品期货与的区别在于,商品期货商品期货可以实物交割,而指数本身不是一个可以交易的实物,因此,指数期货选择现金结算本文来自ok百科知识网okbai.com.●在时间0以fo价格买入的期指好仓合约在时间T到期时的结算公式:(IT-fo)×V;IT=T时,●I×V称作指数价值指数价值(人为地制造出一个有价)fv=f×V称作期指价值2、股市指数可看作一个●以市值为权的指数公式:It+1/It=MVt+1/;It=(Io/MVo)×[P1(t)×Q1(t)+……+Pn(t)×Qn(t)]Pi(t)=第i个的价格Qi(t)=第i个股票股票的发行量●从期指定价的角度看,时间0即为当前时间,It×V=P1(t)×q1(t)+……+Pn(t)×qn(t)qi(t)=Qi(t)×(I0×V/MV0)即一个指数单位中第i股票股票的持股数MV0=[P1(0)×Q1(0)+……+Pn(0)×Qn(0)]3、下面是理想条件下的期指套利:假设1)时间0到T之间的每一单位指数股息收入总额已预知为D2)时间0到T之间的利率水平为常数r3)按金与交易费为零4)期指以T日收盘价IT结算
