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已知年名义利率r,一年内计息m次，年有效利率EAR有：1+EAR=(1+r/m)^m，连续复利指的是m无限大，这时1+EAR=(1+r/m)^m =er。如果期初投入C0，期限是T年，FV= C0（1+ EAR）^T= C0e^rT。所谓相当就是同样经过一年的复利，效果要一样，即投入一样投入C0,经过一年后两种方式的值要一样。这道题的求解：假设投入1元（即C0=1），则经过一年的连续复利，结果为e^0.1假设与之相当的半年复利的名义年利率为r，则一年后结果为（1+r/2）^2；效果相当，所以有e^0.1=（1+r/2）^2，解得r=10.254%。10.254% 就是与之相当的半年复利的名义年利率r，是通过r/2来求的，由于以半年复利计息，所以半年的有效利率=半年的名义利率，而半年的名义利率本身就等于年有效利率/2。OK!如满意请及时评最佳！
