具体来说：大体思路是首先画出现金流量图；然后计算各个时点上的现金流，最后使用财务计算器计算出内部回报率。现金流量图是从小赵读研至退休的这段时间所产生现金流的情况。一共是37年，我们把时间轴划分为三段：第一段是读研期间，一共是2年的时间；第二段是研究生毕业之后还贷款，一共有5年的时间；第三段是还完贷款至小赵退休，一共有30年的时间。下面我们看一下各个时点上的现金流，需要注意：由于小赵选择了读研而放弃了每年5万元的工作，考虑到机会成本，所以每年有5万元的现金流出。在期初由于学费是使用贷款支付的，所以CF0=0；在读研期间，学费也由贷款支付，有5万元的现金流出，即CF1=CF2=-5。在3这个时点小赵毕业后有读研的学费要还（每年归还6i，5n，6PV，0FV，PMT=-1.4244），同时工作后每年有8万年薪的现金流入，所以净现金为：-1.4244+8-5，贷款要还5年，所以CF3= CF4= CF5=CF6=CF7=-1.4244+3。还完贷款之后至小赵退休，小赵每年的现金净流入为8-5=3万。所以使用HP12C财务计算器计算为：0CF0，-5CFj，2Nj，-1.4244+3CFj，5Nj，3CFj，30Nj，f IRR=19.5993。