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还记得投资课第二课P28-29吧，老师应该讲过。：收益率数据呈正态分布，收益率在[E -2σ,E +2σ]区间的概率为95%得知“收益率小于E -2σ 的概率”与“收益率大于E +2σ 的概率”均为（1-95%）/2=2.5%，在[E -3σ,E +3σ]区间的概率为99.75%，收益率小于E -3σ 的概率”与“收益率大于E +3σ 的概率”均为（1-99.75%）/2=0.125%.因此，收益率在8%-3%×2=2%与8%+3%×2=14%之间的概率是95%，因此大于14%的概率为（1-95%）/2=0.25%，小于2%的概率为0.25%。同理，收益率小于8%-3%×3= -1%的概率应该是（1-99.75%）/2=0.125%，文先生投资按年复利，持有3年其几何平均持有期收益率为，10× (1+ R)3 =15,R =14.47%，曲先生投资相当于持有了9/12年，计算其几何平均持有期收益率为，14× (1+ R)9 /12 =15,R = 9.64%。
